今天银行股大涨是因为什么呢
定期存款的利率未来不仅不会上涨，只会越来越低，几十年后甚至会跌至0利率附近。因为经济发展的客观规律决定了定期存款利率只可能下跌不可能上涨。
2021年7月起很多人发现定期存款利率下降了，尤其是大额存单利率有了较大幅度的下跌。这是因为央 行启动了存款利率自 律机制，其中有一条就是针对定期存款利率上限的调整。具体比较复杂，反正改革后三年期大额存单的存款利率最高为3.55%，以前那种4.5%以上的不再有了。
央 行之所以要搞存款利率自 律机制是为了整治存款市场利率的乱象，部分小银 行为了揽 储将存款利率提得很高。银 行的商业模式是低息获得存款再高息贷款出去，赚取中间的利差。如果存款利息高则意味着贷款利息也要收的多，这点大家应该很好理解吧。资金成本高了，收取的钱当然就要更多。这就导致实体企业从金融市场借钱的成本提高了，咱们现在要扶持实体经济、要为他们减轻负 担，这不是嘴上讲讲就能做到的。降低实体企业的融资成本就是其中一条非常重要的措施。
也正是因为如此，未来定期存款的利率会越来越低。下一次可能就是通过直接调低基准利率来达到降低实体企业融资成本的目的了。
另外一个方面，随着 中国经济的不断发展，利率水平会逐渐向欧 美发达国 家靠 拢，那些国 家的存款利率是非常低的，甚至有时候还会出现负利率，即你在银 行存钱不仅没有利息拿还得倒 贴银 行手续费。之所以会产生这样的原因是由于经济发展的越大则上升的空间也就越小。为了鼓励大家投资、发展，银 行的存款利率会不断下降迫 使人们尽量少存钱而是拿着钱去消费或者投资，这样才能让整个经济系统运转起来。
中 国的货 币政策向来是比较稳 健的，不存在提前释放大量流动性、大水灌 溉的局 面，因此只要经济不断发展则存款利率必然会继续下滑直到我们成为世 界发 达国 家为止。可能有的朋友看到最近美 联 储频 繁出台了将要加 息的消息。这是因为美 国的利息率本来就很低，再加上之前大量放水导致市场上的货币供给太多，没办法只能加 息。
中 国并没有加 息的基 础，我们的经济离着发 达经济体还有着不小的差距，不断降 息是趋 势，只是降得多与少、快与慢的不同罢了。
今天银行股为什么大跌
这次硅谷银行等部分银行出现危机，进而演化成08年金融危机的概率并不高，美联储吸取了金融危机的教训，银行普遍采用了《巴赛尔协议3》进行强力监管，频繁进行压力测试，资本充足率有了大幅提升，金融机构杆杠大幅下降，应对经验和采取措施比较08年要及时和有效。
由于这次危机与08年金融危机出现的底层资产风险不同，08年金融危机背后的实质是房地产危机，由于房地产贷款监控不足，次级债券衍生产品泛滥，金融机构杆杠率过高，当时美国金融机构杠杆约30倍，欧洲主要金融机构杠杆约60倍，这些风险普遍存在于欧美金融机构之中，而当下这些风险因素并不存在。
这次危机当然有欧美央行大幅提升利率的原因，但更加重要的原因是客户结构、资产错配、流动性和风控能力不足，这些问题仅限于局部，而08年的危机几乎是整体性的。
A股不可避免受到压力，但A股和港股中银行股估值一直在较低的水平，全球排名前列的银行估值只有0.5pb左右，部分银行估值更加低廉。我国经济恢复势头良好，金融风险相对可控，加上我国已经设立金融稳定保障基金，金融安全正在加强，美国银行股风险并不会传导到中国，美银行股暴跌也不会传染到中国银行股，相反，我国银行股反而会成为A股市场的重要稳定力量。
更加重要的是，中国经济增长潜力巨大，2022年中国国内生产总值超过121万亿，近十年中国经济年均增长6.2％，远高于2.6％的同期世界平均增速，其对世界经济增长的平均贡献率达到38.6％，超过七国集团贡献率的总和，未来中国经济占全球经济比重还会慢慢提升，经济增长从长远看必然推动股票市场重心提升。中国经济长远发展就打开了中国优质资产的上行空间。
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