资金需求量预测方法(资金需求量预测方法比较研究内容)

资金需求量预测方法

1、（一）销售百分比法：

基本思路：假设企业的资产、负债中有一部分是与收入同比例增减的。

此方法是一个增量的预测方法，也就是在基期或上期期末的基础上去预测下一年度由于收入的增长导致资产的增长，资产的增长也就是资金占用的增加，就会有资金来源的增加。在此基础上，去预测由于销售增长之后，从企业内部来看，增加的负债来源和增加的留存收益来源，这两部分增加的数额合在一起之后，与增加的资金来源的差额，这就是下一年度需要从外部筹集的资金量。

主要是围绕资产负债表开展预测的。

外部资金需要量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益

（1）增加的资产=增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比

＝基期敏感资产的合计数×销售增长率

（2）增加的负债=增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比

式中：A为随销售变化的资产(敏感资产)；B为随销售变化的负债(敏感负债)；S0为基期销售额；S1为预测期销售额；ΔS为销售的变动额；P为销售净利润率；E为收益留存比率；A/S0为单位销售额所需的资产数量，即敏感资产占基期销售额的百分比；B/S0为单位销售额所产生的自然负债数量，即敏感负债占基期销售额的百分比。

（二）回归分析预测法：

假设企业的资产需求量与企业的业务量是一种线形关系。

y=a+bx

其中：y――资金需要量

a――固定的资金需要量

b――变动资金率

x――销售额

2、短期筹资与长期筹资的组合

(一)短期筹资与长期筹资的组合策略

1.平稳型组合策略

平稳型组合策略，是指对临时性流动资产，用短期资金解决;而对永久性资产，包括永久性流动资产和固定资产，则用长期资金解决，以使资金的使用期间和资金来源的到期期限能相互配合。这里所说的临时性流动资产是指受季节性或周期性影响的流动资产;这里所说的永久性流动资产是指为了满足企业长期稳定的资金需要，即使处于经营低谷时也必须保留的流动资产。

2.积极型组合策略

积极型组合策略，是指以长期资金来满足部分永久性资产的需要，而余下的永久性资产和临时性资产则用短期资金来满足。

3.保守型组合策略

保守型组合策略，是指企业不仅以长期资金来融通永久性资产(永久性流动资产和固定资产)，而且还以长期资金满足由于季节性或周期性波动而产生的部分或全部临时性资产的资金需求。

3、当企业息税前资金利润率高于借入资金利息率时，借入资金产生的息税前利润大于借入资金的利息，增加借入资金会导致利润增加，所以会提高自有资金利润率。

4、（一） 存货的归口分级管理

（1） 在物业管理公司经理的领导下，财务部门根据国家财务制度和公司具体情况，制定公司存货资金管理的各种制度，并按制度对全公司的存货资金实行统一管理，综合平衡，加速资金周转。

（2） 实行存货资金的归口管理

（3） 实行存货资金的分级管理

（二） 发出存货数量的确定

期初存货数量+本期入库存货数量=本期发出存货数量+期末结存存货数量

（1） 实地盘存制。又称定期存盘法，它是在期末通过对各种存货进行实地盘点，从而确定期末存货结存数量和金额的方法。

本期发出存货数量=期初存货数量+本期入库存货数量—本期期末结存数量

（2） 永续盘存制。又称账面盘存法，此法对各项存货入库和出库均作经常性纪录，期末根据账面上的期初结存数、本期收入数、本期发出数计算出期末结存数量及金额。

本期期末结存数量=期初存货数量+本期入库存货数量—本期发出存货数量

（三） 存货ABC分类控制法

（1） A类存货是指品种少、实物量少而价值高的存货，其成本金额约占70%，而实物量少于20%。

应集中主要力量进行重点规划、控制管理。

（2） C类存货是指品种多、实物量多而价值低的存货，其成本金额约占10% ，而实物量不低于50%。

不必耗费大量时间和精力去进行详细规划和严格的控制管理。

（3） B类存货介于A类与C类存货之间，其成本金额约占20%，而实物量不超过30%。

应给予相当的重视。

资金需求量预测方法比较研究内容

资金需要量预测的方法：

企业资金需要量的预测方法主要有：定性预测法和定量预测法两种。

(一)定性预测法

定性预测法是根据调查研究所掌握的情况和数据资料，凭借预测人员的知识和经验，对资金需要量所作的判断。这种方法一般不能提供有关事件确切的定量概念，而主要是定性的估计某一事件的发展趋势、优劣程度和发生的概率。定性预测是否正确，完全取决于预测者的知识和经验。在进行定性预测时，虽然要汇总各方面人士的意见和综合地说明财务问题，但也需将定性的财务资料进行量化，这并不改变这种方法的性质。定性预测主要是根据经济理论和实际情况进行理性地、逻辑地分析和论证，以定量方法作为辅助;一般在缺乏完整、准确的历史资料时采用。

1.特尔菲法

前面销售预测时，其主要是通过向财务管理专家进行调查，利用专家的经验和知识，对过去发生的财务活动、财务关系和有关资料进行分析综合，从财务方面对未来经济的发展作出判断。预测一般分两步进行：首先，由熟悉企业经营情况和财务情况的专家，根据其经验对未来情况进行分析判断，提出资金需要量的初步意见;然后，通过各种形式(如信函调查、开座谈会等)，在与本地区一些同类企业的情况进行对比的基础上，对预测的初步意见加以修订，最终得出的预测结果。

2.市场调查法

市场的主体是在市场上从事交易活动的组织和个人，客体是各种商品和服务，商品的品种、数量和质量、交货期、金融工具和价格则是市场的配置资源。在我国，既有消费品和生产资料等商品市场，又有资本市场、劳动力市场、技术市场、信息市场及房地产市场等要素市场。市场调查的主要内容是对各种与财务活动有关的市场主体、市场客体和市场要素的调查。

市场调查以统计抽样原理为基础，包括简单随机抽样、分层抽样、分群抽样、规律性抽样和非随机抽样等技术，主要采用询问法、观测法和实验法等，以使定性预测准确、及时。

3.相互影响预测方法

专家调查法和市场调查法所获得的资料只能说明某一事件的现状发生的概率和发展的趋势，而不能说明有关事件之间的相互关系。相互影响预测方法就是通过分析各个事件由于相互作用和联系引起概率发生变化的情况，研究各个事件在未来发生可能性的一种预测方法。

(二)定量预测法

定量预测法是是指以资金需要量与有关因素的关系为依据，在掌握大量历史资料的基础上选用一定的数学方法加以计算，并将计算结果作为预测的一种方法。定量预测方法很多，如趋势分析法、相关分析法、线性规划法等等，下面主要介绍两种预测方法。

1.销售百分比法

销售百分比法是一种在分析报告年度资产负债表有关项目与销售额关系的基础上，根据市场调查和销售预测取得的资料，确定资产、负债和所有者权益的有关项目占销售额的百分比，然后依据计划期销售额及假定不变的百分比关系预测计划期资金需要量的一种方法。

2.资金习性法

所谓资金习性，是指资金占用量与产品产销量之间的依存关系。按照这种关系，可将占用资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。不变资金是指在一定的产销规模内不随产量(或销量)变动的资金，主要包括为维持经营活动展开而占用的最低数额的现金、原材料的保险储备、必要的成品储备和厂房、机器设备等固定资产占用的资金。变动资金是指随产销量变动而同比例变动的资金，一般包括在最低储备以外的现金、存货、应收账款等所占用资金。半变动资金是指虽受产销量变动的影响，但不成同比例变动的资金，如一些辅助材料上占用的资金等等，半变动资金可采用一定的方法划分为不变资金和变动资金两部分。