财务预测方法(财务预测方法,高级经理意见法)

频道：财经日期：2023-05-22 20:31:35 浏览：35

财务预测方法

财务预测方法很多，每种方法都有自身的特点又各有缺陷，必须综合多种因素加以考虑、分析比较，进行选择。下面我和你一起分析财务预测方法选择存在的问题及考虑因素。

财务预测方法选择存在的问题

第一，不符合预测成本和时间要求。

市场信息的时间价值非常明显。一些企业对预测持续研究时间掌握缺乏准确性，在预测期限内对选择长期、中长期、短期或近期的预测方法仍然没有一个确定的依据。预测必须在相应的决策做出之前，提供预测的结果。而有的企业常常不考虑预测所需要的时间，在决策前较短的时间，如一个星期内却采用长期的预测方法，从而延误了企业的决策。

第二，忽略预测的质量因素。

预测质量即预测结果与未来事物发展实际情况的误差，也即预测精确度的高低。预测精确度也都有一个极限值，它与选择的方法有关。不少预测者往往忽略这一重要因素，不考虑预测对象本身的特点对其质量的要求，过分要求预测程度超过预测误差的极限值，这种做法既不现实，也不科学。

第三，违背具体问题具体分析原则。

各种预测方法都有其不同的适用条件和预测的精确度，应对具体问题具体分析，作出选择。而多数企业不考虑客观环境因素，不分析具体隋况，所选用的方法与适用条件相矛盾，导致预测误差增大，降低预测结果的可靠性，达不到企业预测的目标。

选择财务预测方法应考虑的因素

财务预测方法的选择是预测工作中的重要步骤，其主要内容就是选择合适的预测方法。选择财务预测方法时，一般应考虑预测的目的、预测对象的特征、预测方法的特征、可供利用的数据资料、精确度和预测费用因素。

1.预测的目的

预测的目的即将来如何使用这个预测?是为了编制长期计划而提供依据，还是为作为控制标准的预算而提供依据。这一问题决定了预测方法应有怎样的精确度。如决定是否从事某种经营，可能只对市场容量做一个粗略的估计，而为了制定预算而做出的预测就应精确得多，这两个具体的不同预测目的所适用的预测方法就应有所不同。如果预测工作只是简单地加以描述，如一家公司将来不在战略战术上做出重大变化，那么将来会是怎样的结局?这样的预测对于计划的目的来说就做得不够;如果管理部门想预测某一项有争议的销售策略对销售量的增长有什么影响，那么预测方法就应很精细，以便能明确考虑到这项策略要求采取的各种特殊活动和可能造成的各种事件。

2.预测对象的特征

预测活动的主要工作是要考虑针对预测对象搜集信息。同时，在对数据资料观察的基础上，认识有关预测对象的规律并在此基础上进行预测。预测对象有多种多样，财务预测中的预测对象主要有四类，即销售预测、成本预测、资金需要量预测、利润预测。

预测对象的特征主要包括详细程度、稳定性等要素。

(1)详细程度。在大多数企业，不同的职能部门在进行决策工作时所需要资料的详细程度不同。如公司的综合计划部门在做年度计划时，往往对公司的产品类别或全部销售额进行综合计划;而在这个公司的其他部门，则对产品资料所要求的详细程度又有不同，如生产部门就可能以个别产品及其不同规格为基础进行计划。在为某—特定隋况选择预测方法时，必须要弄清楚预测对决策是否有用，并根据需要确定预测对象的详细程度，如公司综合计划部门对公司产品种类和个别项目的预测就觉得价值不大;同样，生产部门的计划人员在制定每周生产计划时，公司全年销售量的估计在其看来也没有什么意义。因此，预测作为决策的依据，必须考虑为决策部门提供有用的预测资料，因此，预测对象的详细程度也决定了预测方法的选择。

(2)稳定性。稳定性是指预测对象自身的发展趋势是否稳定，如在情况非常稳定时所做的预测与在情况波动时所做的预测就完全不同。在稳定的情况下或新发生的变化不会在短期内造成预测对象全貌的改变，则可以沿用原有预测方法，并且定期检验以鉴定其适应性;在不稳定的情况下，则需要采用不断地适应于最近发展隋况和最新信息的预测方法。

3.预测方法的特征

经验表明，任何一种方法都有其特殊性。在对预测对象的特性进行分析的基础上，掌握常用的各种方法的特征是预测者必须具备的能力之一。

预测方法的特征主要有预测时问、模型的类型等要素。

(1)预测时间。预测时间的长短，即预测是属于短期、中期还是长期预测。决定预测方法必须要考虑预测的时间。一般来说，定性预测更加适合于长期预测，而定量预测则较适合用于中期和短期预测。在定量预测中，移动平均法、指数平滑法适合用于短期预测，回归预测法则适合用于中、长期预测。由于不同的预测方法适应于不同类型的预测，所以，要使预测的时间长短与预测方法进行适当的配合。

(2)模型的类型。预测方法在定性和定量划分的基础上，还可以根据被预测对象的具体情况，将定量预测方法再分为三类，即分为：因果分析预测法、时间数列分析预测法以及其他的财务预测方法。因果分析预测法一般具有精确度高，但工作量大的特点;时间序列预测方法则具有简单、容易掌握的特点，但预测精确度难保证;其他的财务预测方法则是建立在变量间具有确定关系的基础上。不同的预测方法，其主要区别在于模型不同。

正确运用模型的关键在于把握以下四点：

①要明确模型的重要性问题。模型的重要性并不在于预测者必须了解每个模型的数学公式，而是必须了解各种模型所具有的不同假定。因此，在不同的决策情况下，不同模型的功效也不同。如时间序列模型，可以用于根据时问的过去变化特征来预测其将来的变化特征这种简单外推方法，虽然预测精度有时难以保证，但在财务预测中却有一定的应用。在有些场合下，该类方法能起到意想不到的效果，其原因在于：

第一，时间序列预测法具有简单、明确的特点。

第二，时间序列预测法所需要的数据容易获取。在实际工作中，由于时问、精力和条件等方面的限制，很难同时取得多方面的数据，而运用时间序列预测法，所需要的数据的获取相对要容易得多。如要预测商场的总销售额，采用时间序列预测方法比选用因果预测法要容易一些，因为商场的销售额可以说每月、每天都有记录。然而，要通过分析销售总额与各种分类商品分类的关系，来预测未来的销售情况却不太容易。

②按全部数据还是按后期数据建立模型问题。当搜集到的数据比较有规律时，应充分利用整个样本建立模型;当前期的数据分布有一定的规律，而后期的数据分布遵循另一规律，并且能解释其原因时，由于后期数据资料更能反映将来的变化规律，则应根据后期的数据资料建立模型。

③多元回归建模问题。对多元回归建模的关键问题是影响因素的筛选问题，当找不到最主要的影响因素或者虽然找到最主要的因素，但没有数据资料可供使用时，可以采用多元回归模型进行预测。

④模型适用性问题。模型适用性是指进行预测时所选用的方法要符合原有的假定条件。所有的预测方法都假定存在某些模式或关系，这些模式和关系是认定和用作进行预测的基础。对定性预测方法来说，这些模式或关系实际上可以采取任何一种形式，并不需要明确地加以认定。但在定量预测方法中，每一种方法对模式的类型却都作了明确的假定。如算术平均数预测模型，假设时间序列是平稳的，即仅仅受到偶然因素的影响;而一元线性回归模型则假设两个变量之间有密切的关系，也即如果自变量和因变量对应的散点图大致呈直线型，或者计算出来的相关系数具有显著的相关关系。所以，某一种方法的预测能力在特定条件下是否有效，在很大程度上有赖于某种情况下的模式与能处理这种模式的方法这两者之间的配合。

4.可供利用的数据资料

一般情况下，定量分析方法都需要有比较完备的历史数据，如直线趋势法、回归预测法等，需要较多的、连续的历史数据;如果没有可以利用的历史资料，或者在主要因素难以定量分析的条件下，则只能采用定性预测的方法。因此，在进行方法选择时需要考虑以下问题：

第一，手中现存多少资料?这些资料包括了什么样的信息?

第二，搜集补充资料还需要多少费用?

定量分析方法与定性分析方法并不是相互排斥，而是可以相互补充，要注意把二者正确地结合起来使用。也即在具有比较完备的统计资料的条件下，应先采用一定的数学方法进行加工处理，找出有关变量之间规律性的联系，将其作为预测未来的一个重要依据。任何数学方法的应用都是以过去资料赖以产生的条件作为基础来预测未来，如果在预测期发生有较大影响的因素，如政府或企业的政策、方针有重大改变，市场上出现强大的竞争对手或者过去资料中没有反映的其他重要情况，则根据数学计算所得出的结果，还要根据这些因素进行修正。依靠熟悉情况和业务的专家进行分析判断，提出修正意见，在这种情况下就具有十分重要的意义。可见，只有把定量分析方法与定性分析方法正确地结合起来，相互补充，才能取得较好的效果。

定量分析方法的应用虽然比较科学，但计算复杂。随着计算机应用的普及，定量分析方法可以借助计算机来实现。在财务预测系统中，可以先借助计算机进行定量分析，然后再根据实际情况，采用定性分析方法做出相应的修正。

5.精确度

选择预测方法时，要考虑的另一个重要因素就是对预测的精确度要求。对预测的精确度要求主要取决于预测的目的。如果预测的目的是为计划服务，则预测的精确度相对可以低一些;相反，如果预测是为制定预算提供服务，预测的精确度则要求高一些。

对于预测的精确度，要求明确以下两点：

第一，准确性并不是模型选择的唯一标准。正如在考虑管理问题时一样，在进行决策时需要加以权衡的通常有好几个标准，对预测来说同样是如此。当把准确性作为评价该方法的唯一基础时，也可能得出错误的结论。

第二，在其他条件相同的情况下，要选择预测准确性较高的方法。

6.预测费用

选择预测方法时，还要考虑选用某种方法所需要的预测费用。预测费用是在预测过程中人力、物力消耗的总和，主要有调研经费、预测人员工资及计算机使用过程中发生的运转费、存储费、折旧费等。

一般来讲，对预测的精确度要求高，相应的数据量就大，所需要的调研费及存储费用就会相对多一些。但如果这时采用对数据量要求不大的预测方法，预测费用虽然少了，但由于预测精确度低而引起的预测损失就会更大。因此，预测费用是进行预测方法选择的因素之一。然而对预测费用加以考虑时决不能认为，预测方法越复杂，预测所需要的数据量越多，预测就越准确。显然，采用较低的花费得到所要求的精确度是一种理想的结果。

由以上分析可知，选择预测方法应考虑的因素并不是惟一的，多个因素中谁重谁轻，很难具体回答，但在进行预测方法选择时，一般要符合以下几点要求：

第一，重视搜集资料。对获取的资料要继续反复比较、核对和综合，选用完整可靠的资料并对资料进行整理，剔除异常影响因素，力求提高预测的精确度。

第二，使用预测方法前要进行试验。因为预测方法很多，哪种方法对这项预测最适当方便，费用较省，效果又好，需要经过试算，加以比较。

第三，预测必须估计可能的误差。误差是不可避免的，预测中可控因素和不可控因素的干扰在所难免，所以，在进行预测时应保留一定的宽裕度，以求误差最小。

第四，选择适当的预测期是预测工作的重要一环。预测期没有代表性，预测工作也就没有成效。

财务预测方法,高级经理意见法

财务分析的方法有很多种,主要包括趋势分析法、比率分析法、因素分析法。下面我就和你来认识财务分析的基本方法。

财务分析的基本方法：因素分析法

因素分析法也称因素替换法、连环替代法，它是用来确定几个相互联系的因素对分析对象一一综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法。采用这种方法的出发点在于,当有若干因素对分析对象发生影响作用时,假定其他各个因素都无变化,顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。

财务分析的基本方法：趋势分析法

趋势分析法又称水平分析法,是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比,确定其增减变动的方向、数额和幅度,以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。

趋势分析法的具体运用主要有以下三种方式:

1、重要财务指标的比较

它是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较,直接观察其增减变动情况及变动幅度,考察其发展趋势,预测其发展前景。

对不同时期财务指标的比较,可以有两种方法：

(1)定基动态比率。它是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为:

定基动态比率=分析期数额÷固定基期数额

(2)环比动态比率。它是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为:

环比动态比率=分析期数额÷前期数额

2、会计报表的比较

会计报表的比较是将连续数期的会计报表的金额并列起来,比较其相同指标的增减变动金额和幅度,据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。

3、会计报表项目构成的比较

这是在会计报表比较的基础上发展而来的。它是以会计报表中的某个总体指标作为100%,再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比,从而来比较各个项目百分比的增减变动,以此来判断有关财务活动的变化趋势。

但在采用趋势分析法时,必须注意以下问题：(1)用于进行对比的各个时期的指标,在计算口径上必须一致;(2)剔除偶发性项目的影响,使作为分析的数据能反映正常的经营状况;(3)应用例外原则,应对某项有显著变动的指标作重点分析,研究其产生的原因,以便采取对策,趋利避害。

财务分析的基本方法：比率分析法

比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。根据分析的目的和要求的不同,比率分析主要有以下三种:

1、构成比率。构成比率又称结构比率,是某个经济指标的各个组成部分与总体的比率,反映部分与总体的关系。其计算公式为:

构成比率=某个组成部分数额/总体数额

利用构成比率,可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理,以便协调各项财务活动。

2、效率比率。它是某项经济活动中所费与所得的比率,反映投入与产出的关系。利用效率比率指标,可以进行得失比较,考察经营成果,评价经济效益。

3、相关比率。它是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系,以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率,反映有关经济活动的相互关系。如流动比率。

比率分析法的优点是计算简便,计算结果容易判断,而且可以使某些指标在不同规模的企业之间进行比较,甚至也能在一定程度上超越行业间的差别进行比较。但采用这一方法时对比率指标的使用该注意以下几点:

(1)对比项自的相关性。计算比率的子项和母项必须具有相关性,把不相关的项目进行对比是没有意义的。

(2)对比口径的一致性。计算比率的子项和母项必须在计算时间、范围等方面保持口径一致。

(3)衡量标准的科学性。运用比率分析,需要选用一定的标准与之对比,以便对企业的财务状况作出评价。通常而言,科学合理的对比标准有：①预定目标，②历史标准;③行业标准;④公认标准。

建立财务分析方法体系的要求

1.财务分析方法体系应具有科学性

经营的重心在于管理 ,管理的关键在于决策。企业能否完成其经营目标 ,关键在于其经营决策是否正确。而决策的正确与否 ,在很大程度上依赖于企业财务分析人员是否提供了真实、可靠、有用的财务分析信息。如果财务分析人员采用的分析方法不科学 ,提供的财务分析信息就不可能准确、真实、有用 ,甚至是错误的。在这种错误的、不正确的信息导向下 ,决策者不可能制订出正确的、有效的经营决策。因而 ,经营者也就不可能完成其经营目标。

如果投资者、债权人和其他有关人员没有采用科学的财务分析方法进行财务分析 ,也将不可能获得有用的财务信息 ,同样会影响他们决策的正确性。因此 ,各类财务分析人员应该选择科学的财务分析方法 ,以保证获得有用的财务分析信息。近代数学的迅速发展 ,出现了专门运用数学方法研究企业经营管理和财务分析的应用性科学。比如概率论、数理统计、函数分析、线性规划分析等。在财务分析中 ,大量运用数学模型 ,有利于推广电子计算机处理财务信息 ,有利于进一步改进财务分析方法 ,增强财务分析信息的准确性和有用性。

2.财务分析方法体系应具有实用性

在建立财务分析方法体系时 ,应根据企业内外财务分析人员的知识水平、管理水平以及财务分析信息使用者的实际需要 ,选择那些既科学又实用的分析方法。不宜把玄乎的数字符号和数学计算过分地用于财务分析中 ,那样既不便于操作 ,也分析不出有用的财务信息。我们只有同时考虑科学性和实用性 ,才能建立出一套有利于完成财务分析目标的财务分析方法体系。

财务分析方法体系的构建

在西方的“财务报表分析”中基本上没有什么财务分析方法体系 ,主要采用比较分析法和比率分析法对企业财务报表数字进行事后分析 ,因而其分析方法比较简单 ,谈不上什么分析方法体系。在我国过去的“经济活动分析”教科书中 ,对其分析方法体系的论述存在一般分析方法和技术分析方法。一般分析方法的内容是确定分析目标 ,收集分析资料 ,进行指标对比 ,计算影响程度 ,作出综合评价。经济活动分析中的一般分析方法实质上是经济活动分析的程序或步骤 ,不是什么分析方法。新的财务分析方法体系应由两大部分构成 ,即定量分析方法和定性分析方法。

1.定量分析法

所谓定量分析方法是借助于数学模型 ,从数量上测算、比较和确定企业各项财务指标变动的数额 ,以及各财务指标变动的影响原因和各因素影响大小的一种分析方法。 20世纪30年代 ,经济学中应用数学已进入了一个新的阶段 ,此时开始充分应用数学的逻辑性和推理性 ,作为经济分析推理的工具 ,如现代经济分析中所采用的数理统计分析、线性规划分析、投入产出分析等。

但定量分析方法并不是将众多的数学计算方法进行简单的罗列，而是按照建立财务分析方法体系的要求 ,合理地选择。既要有财务分析的事前预测分析方法，又要有财务分析的事中控制分析方法，还要有财务分析的事后总结分析方法。在财务分析的循环过程中 ,需要选择的定量分析方法主要有：比较分析法、比率分析法、因素分析法、损益平衡分析法、线性规划分析法、存货 (资金 )控制分析法、回归分析法、指数分析法、净现值分析法、现金流量分析法等等。

2.定性分析法

所谓定性分析方法是指对企业各项财务指标变动的合法性、合理性、可行性、有效性进行科学的论证和说明。这一步骤就是对定量分析的结果 ,根据国家有关财务制度、法规和政策进行相互联系的研究 ,考虑各种不可计量的因素加以综合论证 ,并对定量分析结果进行切合实际的修正。

定性分析的方法一般有：

(1)经验判断法。经验判断法是分析人员在了解过去和现实资料以及定量分析结果的基础上 ,充分考虑企业内外条件变化 ,运用个人的经验和知识作出判断。这种分析方法主要靠个人的经验 ,作出的判断带有一定的主观性 ,其缺点十分明显。一般来说 ,这种方法是在条件限制或时间紧迫的情况下 ,不得不采取的一种权宜方法。

(2)会议分析法。会议分析法是由分析人员召集对分析对象熟悉情况 ,有经验的有关人员开会 ,按照预先拟定的分析提纲进行分析、研究、讨论。通常采用企业领导、技术人员、工人三结合的方式 ,或者开现场分析会议的方式 ,充分发扬民主 ,广泛征求意见 ,然后把各方面的意见整理、归纳、分析来判断未来的情况并作出分析结论。这是一种集思广益的方法 ,它可以防止片面地采取定量分析方法 ,单纯地依赖于定量计算数据 ,易于脱离实际的弊病。其主要缺陷是意见无论多么广泛 ,毕竟都是个人的主观判断。另外 ,这种分析方法会产生意见很不一致的情况 ,给作出正确的分析结论带来困难。

(3)专家分析法。专家分析法是邀请一组专家开会座谈 ,在互相交换情报资料 ,经过充分讨论的条件下 ,把专家们的意见集中起来 ,作出综合分析判断 ,对定量分析结果进行修正。所谓专家是指对分析对象有较丰富的知识和经验的人员 ,如技术专家、管理专家、会计专家、审计专家等。这些专家可以是厂内的 ,也可以是厂外的。专家人数不宜过多 ,但分析的内容必须集中 ,或对某一关键问题进行重点分析。这种分析方法也是一种集思广益的分析方法。它与会议分析法有相同的优点 ,但基础同样是个人的直观判断 ,具有一定的主观性。

(4)类比分析法。类比分析是在分析者掌握与分析对象有关的过去的资料、现在的情况等有关数据及其变化规律的基础上 ,利用所掌握的这些资料与其分析对象之间的类比性来进行推测。这种分析虽然也主要是靠人的经验和认识来进行判断 ,但它有一定的客观依据进行比较 ,所以能提高分析信息的可靠性。

定量分析是财务分析的基础和重要步骤。这种分析方法有它的科学性 ,但也有其局限性。特别是在预测分析中 ,基本上都是“假如式”,它是假设历史条件或过去资料的数学模型在今后继续存在为前提的。也就是“假如这样 ,势必如此”。因此 ,预测分析的值基本上是近似值 ,有指导性的作用 ,但也有一定误差。预测的结果只能表明事物发展的主体在一定条件下的结果。只有在起决定作用的各种条件未来不发生变化的情况下才是可靠的。显然 ,这是不可能的。诸如 ,自然条件的变化、生产技术的发展、社会消费习惯和方式的改变、市场情况的变化 ,以及国际、国内政治、经济形势和企业内部职工和管理人员的素质等的变化 ,都会影响未来的经济活动。因此在进行财务分析工作时 ,必须把定量分析和定性分析结合起来 ,把定量分析的结果与一些不可计量的其他因素结合考虑 ,进行综合判断 ,修正误差 ,使定量分析的结果更趋于实际情况。