无风险套利的几种方法
（1）存在两个不同的资产组合，它们的未来损益（payoffpayoff）相同，但它们的成本却不同；在这里，可以简单把损益理解成是现金流。如果现金流是确定的，则相同的损益指相同的现金流。如果现金流是不确定的，即未来存在多种可能性（或者说存在多种状态），则相同的损益指在相同状态下现金流是一样的。
（2）存在两个相同成本的资产组合，但是第一个组合在所有的可能状态下的损益都不低于第二个组合，而且至少存在一种状态，在此状态下第一个组合的损益要大于第二个组合的损益。
（3）一个组合其构建的成本为零，但在所有可能状态下，这个组合的损益都不小于零，而且至少存在一种状态，在此状态下这个组合的损益要大于零。
扩展资料：
无风险套利解析：
1、无风险套利属于跨期套利的一种，而跨期套利是指在同一种商品不同交割月份合约之间的价差出现异常变化时，在同一期货商品的不同合约月份建立数量相等、方向相反的持仓如何把握主力持仓量，并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。
其中参与实际仓单交割的套利就是无风险套利，因为建立在严格的持仓成本和持仓条件基础上，一般不会受市场行情波动的影响。当然，满足这样条件的“无风险”同时又有稳健收益的套利机会并不多见，一旦发生，往往会吸引资金积极参与。
2、市场存在的无风险套利主要有五种，分别为以退市为目的的回购股票回购的方式及股票回购的意义、股改中的套利机会、并购并购重组对股价的影响中的套利机会、私有化题材、基金封转开等。ETF指数基金与对应股票在互相波动中也可能存在套利机会。
3、无风险套利模型归纳为：当实际价差套利成本时，跨期利润=实际价差-套利成本。当利润达到一定程度的时候，进行获利平仓。
参考资料来源：百度百科-无风险套利
无风险套利的简单例子
对于在市场中的无风险套利机会，我有下面的看法。
个人观点
在这个世界上赚钱的方法之一就是出卖劳动力。例如，一个煤矿工或一个小型的白领办公室。坐了8个小时后，老板会付给你一天的薪水。
另一种方法是做生意。低买高卖，一元变两元。
第二种方法比较快，但他有两个缺点。
价格会移动。当你做更多的生意时，购买价格会逐渐增加到1.1元，价格会降到1.9元。利润会减少。理想情况下，你的背部会有一个巨大的市场，比天空宽，比海洋宽，而且只会慢慢下降。
将会有竞争对手。加快价格下降。
几个例子
对于绝大多数做生意的人来说，他担心的是上面两个问题，所以生意不好。很难赚到很多钱。
那么，有没有办法让价格继续上涨呢?始终保持“1元买，2元卖”。只要在其中跑来跑去，就能躺着赚大钱。
这种技术在理论上被称为“套利”。
几乎所有的教科书都说“长期套利机会”是不可能的。
但我们生活在一个神奇的国度，一个令人惊叹的时代。数千年的变化。
满足的条件
在我们这个时代，至少有一个“假的”套利机会，尽管并不完美，但却符合大多数的特征。
他比天空宽，比大海还大，贪婪而丰满。
他必须至少满足某些条件;
1)市场很大。
2)存在严重失真。
99%，甚至99.99%的人都是愚蠢的。他们不知道这种扭曲。
第三个是最难的。
正如许多人猜测的那样，这是中国的房地产市场。
毫无疑问，房地产市场是巨大的。但很少有人承认他是“扭曲的”。
0 留言